美股在AI硬件领域表现强劲。9月4日开盘后，尽管三大指数开始时有所下滑，但半导体、存储和光通信板块普遍上涨，费城半导体指数上涨超过3%。多个存储和光通信相关股票更是上涨超4%。在美国发布8月非农就业数据后，市场对美联储加息的预期攀升，CME数据显示，9月加息25个基点的概率增至60.2%。此时，美国前总统特朗普再次呼吁美联储应降息，认为其在新任主席的领导下应变得“聪明”。

在当晚美股的波动中，纳斯达克指数跌0.15%，标准普尔500指数下跌0.3%，道琼斯指数则下滑0.54%。尽管如此，AI硬件股却迎来集体上涨。英伟达、台积电ADR涨幅超过2%，科磊更是上涨超过6%。Arm、阿斯麦ADR、泛林集团和应用材料均上涨超4%，英特尔和AMD同样上涨超过3%。存储与光通信概念股齐涨，闪迪大涨超过6%，希捷科技涨幅超5%，美光科技和西部数据均上涨超过4%。

特朗普在社交媒体上对刚公布的就业数据表示赞赏，认为这份报告超出预期，并重申美联储应降低利率。他指出，高利率使美国面临不公平竞争。根据最新的就业报告，美国8月非农就业人口增加16.2万人，超出市场预期，失业率维持在4.1%。分析指出，强劲的就业数据可能为美联储加息消除了主要障碍，虽然通胀仍是决策核心，但就业市场的韧性降低了加息对就业市场影响的顾虑。 龙8头号玩家国际

值得注意的是，美光科技正积极扩增其高带宽内存（HBM）的生产能力，计划到2026年底将月产能提升至约10万片晶圆。这一增产将极大提升其针对英伟达Vera Rubin平台的12层HBM4的产出。目前，美光的HBM主要是12层HBM3E，但随着新产品的推出，其市场地位可能会有所改变。尽管美光是全球HBM产业中的主要玩家，但与三星和SK海力士相比仍有差距。分析师指出，美光的扩产反映出HBM市场的持续紧张，这对于依赖堆叠存储的AI加速器制造商来说十分重要。